港股配售融资再添新案例。
7月25日,“周杰伦概念股”巨星传奇宣布拟以先旧后新方式配售3752.45万股股份,每股配售价9.13港元,所得款项总额及净额分别为3.426亿港元及3.241亿港元。假设认购股份获悉数配售,所得款项净额将主要用于IP业务拓展、投资文娱体育设施等。其中,IP业务拓展涵盖了IP自动贩卖机扩展、开设实体店、举办IP展览、IP投流等。
具体来看,巨星传奇计划将约38.2%的募资(约1.24亿港元)用于扩展零售渠道网络,包括自动贩卖机及智能机械设备;约12.4%(约4020万港元)用于开发IP实体店,包括周同学实体店及与其他头部IP合作商店;约18.5%(约6000万港元)用作IP投流费用;约6.8%(约2200万港元)用于投资公司将来合作的文娱体育设施;约14.1%(约4560万港元)用于IP展览;约10.0%(约3240万港元)用作一般营运资金及其他一般企业用途。
巨星传奇业务分为IP创造及营运和新消费两大板块。在IP创造及营运方面,公司通过为不同艺人量身打造独特的人物IP和内容IP,最大程度地发挥明星的影响力。公司深度绑定核心明星周杰伦、刘畊宏,目前已打造“周同学”“刘教练”两大现象级明星IP,并接续构建了包括孙耀威、陈法蓉、Vivi、昆凌、方文山等在内的明星IP组合,现有明星IP组合累计粉丝量已达2.5亿。
此前,因周杰伦官宣入驻抖音,带动巨星传奇股价连续四日暴涨,累计最大涨幅达249.31%。在9日当日一度暴涨165.6%,成交额高达114.85亿港元,一举超越腾讯的88.65亿港元,位列当天港股成交排行榜前三;当日巨星传奇港股通总交易量排名第一,超过国泰君安国际、阿里巴巴和腾讯控股等热门股票。
有分析人士认为,巨星传奇此次融资的目的很明确,并非“简单”补血,而是长线布局。
周杰伦以“周同学”入驻抖音,这为旗下IP“周同学”带来爆发式流量,其商业化变现路径也逐渐清晰,将资金用于IP业务拓展,更易获得资本认可。此次巨星传奇选择高位配售,反映出市场判断其当前估值仍处于合理区间,展现对资金使用的规划能力,有增强市场信心的信号。
值得注意的是,募集资金的近40%将用于拓展零售渠道,加速公司构建覆盖全域的渠道网络。其中,自动贩卖机可被视为战略布局的关键支点。在周杰伦“嘉年华”香港演唱会期间,当地的周同学自动贩卖机展现了强大吸金力,实现了每台贩卖机日均约2万元的销售额。
巨星传奇表示,自动贩卖机已经在北京、上海、广州等数十个城市均有布局。公司将加大自动贩卖机投放力度,近期也将在上海和深圳地铁启动试点计划。
在自动贩卖机快速扩张的同时,巨星传奇今年明确了开设IP线下实体店的计划。巨星传奇执行董事兼首席财务官赖国辉此前接受媒体采访时透露,公司预计年内将在广州开设首家线下店,除销售周同学IP产品外,也将引入新IP。此外,公司正计划加码推出周同学IP的自营产品,涵盖手办玩具、潮流服装、日常用品等,并会持续经营IP授权及销售相关产品业务。
以IP、潮玩为代表的文娱消费产业快速发展,巨星传奇的IP价值和发展潜力受到了市场认可。有机构研报表示,文化消费赋能经济增长及硬科技趋势清晰,文化消费产业发展可看长远,看好文化消费产业投资价值,IP商业化方向推荐泡泡玛特、巨星传奇等。
还有机构预测,至2025年中国红人产业规模有望提升至8.2万亿元,2022—2025年CAGR达14.2%。此次配售有望为巨星传奇注入充裕资金,拓展线上线下消费场景,加速其明星IP生态的扩张。若配售资金能高效转化为头部IP储备与供应链能力,其估值天花板有望进一步打开;短期需关注配售认购进度与市场承接力度,但中长期看,行业红利与公司战略的协同性或持续吸引资本关注。
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